億策略龙头20CM两连板！A股三季报行情打响 600亿半导体设备股在列

　　A股三季报行情打响，披露业绩预增公告次日，兄弟科技、长川科技（维权）（20CM两连板）、吉宏股份均录得涨停板。

　　据Choice数据统计，截至发稿，剔除新股次新股后，包括兄弟科技、长川科技、皖维高新、中泰股份、吉宏股份、安达科技、立讯精密和东方碳素等8家A股上市公司发布2025年三季度业绩预告。具体情况见下图：

　　具体到个股看，全球最大的维生素K3供应商兄弟科技以最高2.5倍的业绩增速暂时领跑。兄弟科技9月16日公告，预计前三季度归母净利润为1亿元-1.15亿元，同比增长207.32%-253.42%。公司Q2净利0.44亿元，据此计算，Q3净利预计0.35亿元-0.5亿元，环比变动为-20.45%至13.64%。业绩增长主要由于部分维生素产品价格上涨，苯二酚项目产能利用率提升、销量增加，以及部分产品成本下降，整体毛利率同比上升。二级市场方面，披露业绩预增公告次日，兄弟科技股价涨停。

　　主营集成电路专用设备研产销的长川科技9月22日公告称，预计前三季度归母净利润8.27亿元-8.77亿元，同比增长131.39%至145.38%。公司Q2净利3.16亿元，据此计算，Q3净利预计4亿元-4.5亿元，环比增长26.58%-42.41%。长川科技表示，报告期内，半导体行业市场需求持续增长，公司客户需求旺盛，产品订单充裕，销售收入同比大幅增长，带动利润显著提升。二级市场方面，披露业绩预增公告后，长川科技于9月23日、24日录得20CM两连板，并于9月25日触及99.5元/股，创下历史新高。

　　国内聚乙烯醇(PVA)品种最全企业皖维高新9月24日公告称，预计2025年前三季度归母净利润3.40亿元-4.20亿元，同比增长69.81%-109.77%。报告期内，公司调整销售策略，外贸市场份额提升，PVA、醋酸甲酯、VAE乳液出口量大幅增长；PVA光学薄膜等新材料产品产销两旺，盈利能力增强。华泰证券分析师庄汀洲等人9月25日研报认为，皖维高新发力PVA新材料，新建江苏基地有望提升市场份额。考虑行业竞争格局良好及国内下游需求有望复苏叠加出口支撑，PVA景气有望逐步迎来改善。公司持续发力于PVA下游新材料的国产替代领域，公司拟新建江苏盐城基地，规模和成本优势下公司的国内、出口市场份额有望进一步提升。

　　国内深冷设备领域龙头企业中泰股份8月27日公告称，预计前三季度归属母净利润3.25亿元-3.55亿元，同比增长71.36%-87.19%。预计第三季度净利润1.9亿元-2.2亿元，同比增长187.60%-233.01%。公司Q2净利0.34亿元，据此计算，Q3净利预计1.9亿元-2.2亿元，环比增长458.82%-547.06%。中泰股份表示，报告期内，公司国内外订单进入正常发货流程，海外收入占比增加，带动公司利润上升。国金证券分析师满在朋9月23日研报认为，受益于新疆煤化工扩产，未来五年年均新增现代煤化工产能耗煤量不少于3872万吨，是18-24年平均水平的2.2倍。深冷设备广泛运用于现代煤化工的合成气净化分离、煤制气后端液化、烯烃分离等工艺。中泰股份是国内煤制气净化、液化环节少数有成熟业绩的公司，有多套MTO分离业绩，看好公司受益于现代煤化工扩产。二级市场方面，业绩预告次日，中泰股份大涨超12%，拉长时间来看，其股价自4月低点迄今累计最大涨幅114%。

　　从事快速消费品包装领域及互联网广告业务的吉宏股份9月25日公告称，预计前三季度归母净利润为2.09亿元至2.22亿元，同比增长55%-65%。报告期内，跨境社交电商业务深化品牌建设与区域拓展，技术驱动创新赋能，营收与利润大幅增长；包装业务依托与快消品龙头企业战略合作，精细化管理提升运营效率，盈利能力显著增强。二级市场方面，披露业绩预增公告次日，吉宏股份股价涨停。

消费电子精密制造龙头立讯精密8月25日公告，预计前三季度净利润为108.9亿元到113.44亿元，同比增长20%-25%。其中，预计第三季度净利润为42.46亿元到46.99亿元，同比增长15.41%-27.74%。公司Q2净利36.01亿元，据此计算，Q3净利预计42.46亿元-46.99亿元，环比增长17.91%-30.49%。群益证券分析师朱吉翔9月22日研报认为，iPhone17销售情况火热，公司深度参与iPhone等产品的研发制造，2H25业绩有望超预期增长。同时，在AI算力领域，公司持续布局铜互连、CPC（共封装连接器）、光模块、HDI等算力相关产品的制造研发，积极拓展英伟达、Meta等海外科技厂商，有望在苹果业务之外成为公司业绩成长新的动力来源。二级市场方面，立讯精密于9月24日触及72.2元/股，创下历史新高，其股价自4月低点迄今累计最大涨幅167.8%。